REER ou CELI : choisir le meilleur compte pour vivre de ses revenus passifs

REER ou CELI – L’éternel débat des finances personnelles québécoises.

Lorsque tu travailles, l’ennemi numéro un c’est l’impôt et ce n’est pas différent à la retraite.  Voilà pourquoi il est primordial de savoir utiliser les outils offerts au Canada tels que le REER, le CELI et le CELIAPP.

Mais lequel choisir?

Je vais être direct en commençant.  

Protocole Dividendes est un programme qui vise à te faire vivre de tes revenus passifs dans les prochaines années.  Je ne suis pas ici pour planifier ta retraite dans 35 ans.

Dans cette optique, tu dois comprendre que le but c’est de mettre tes finances sur l’accélérateur; on va chercher à maximiser les cotisations et à enclencher le processus de capitalisation.

Il y a une stratégie fiscale derrière le CELI et le REER et je vais te partager la mienne, mais tu dois savoir qu’au final l’objectif reste le même: optimiser tes revenus et payer le moins d’impôts possible.

C’est quoi le REER et le CELI et pourquoi sont-ils si importants?

Je ne veux pas te perdre avec toutes les spécificités de ces deux comptes enregistrés, mon but c’est que tu comprennes simplement ils servent à quoi et comment fonctionnent-ils

Pour comprendre visuellement qu’est-ce qu’un compte enregistré (comme le REER ou le CELI), imagine un sac dans lequel tu placeras tes achats (tes actions).  Tes actions qui croitront à l’intérieur de ce sac, ainsi que les dividendes versés par tes actions feront grossir ton sac au fil du temps.

Le REER (régime enregistré d’épargne retraite) – le mal compris

Dans ce compte enregistré, les cotisations feront baisser ton revenu imposable.

Exemple: Carlos a gagné 60,000$ en 2025.  Au total, il a cotisé 10,000$ dans son REER pendant l’année d’imposition.  Résultat: Il sera imposé seulement sur 50,000$ de salaire au moment de faire ses impôts.  

Ta cotisation allouée est de 18% de ton revenu brut de l’année précédente jusqu’à un montant maximum pour les salaires très élevés.  Pour connaître tes crédits accumulés, une simple visite sur le site de l’ARC te donnera le montant exact.

Tous les gains d’investissements à l’intérieur du REER (titres achetés) se feront à l’abri de l’impôt. Seul bémol: au moment du retrait il se fera imposer.

Un dernier détail important, la retenue à la source de 15% sur les dividendes américains est remboursée dans un REER grâce aux conventions fiscales canado-américaines — ce n’est pas le cas dans le CELI.

Le CELI (compte d’épargne libre d’impôt) – la liberté totale

Celui-là est un peu mieux compris: Les retraits du CELI ne sont pas considérés comme des revenus.  C’est-à-dire que tous les gains en capitaux faits à l’intérieur de ce compte ne seront pas imposés lors du retrait.

Les retraits n’affectent donc pas les prestations gouvernementales sensibles au revenu comme la Pension de la Sécurité de la Vieillesse, le Supplément de revenu garanti ou le crédit pour la solidarité au Québec. 

Pour quelqu’un qui vit de ses revenus passifs avec un revenu déclaré modeste à moyen, c’est un véritable paradis fiscal.

Par contre, les dividendes étrangers seront imposés lors du versement de ces derniers.

C’est pourquoi les 2 titres suivants de mon portefeuille d’action à dividendes se retrouvent dans mon REER: VFV ainsi que SDIV.  

Si tu veux voir l’ensemble de mes positions — secteurs, dividendes versés, comptes utilisés — tu peux télécharger mon portefeuille complet gratuitement ici : 

Pour 2026, le plafond annuel est de 7000$ et si tu avais 18 ans en 2009, ton plafond serait de 109,000$.  Pour des informations exactes sur vos cotisations disponibles, tu peux simplement visiter le site de l’ARC.

Mes 3 stratégies pour le REER et le CELI

Chaque individu a une situation propre, des besoins différents et des particularités.  

Les objectifs que je te présente ici sont un peu des passe-partouts essentiels à viser à chaque année pour arriver à l’indépendance financière, tant dans le REER que dans le CELI.

CELI

Objectif 1 – Maximiser la cotisation annuelle

7000$ c’est le montant permis par l’ARC pour l’année 2026 pour cotiser de nouveau dans le CELI.  Pour certains c’est facilement envisageable, pour d’autres ça pourrait être un challenge, surtout si tu n’as pas de budget ou l’habitude d’épargner à chaque paie.

Une façon simple est de planifier des virements automatiques dans le CELI.  Par exemple, 7000$ sur 26 paies, ça fait environ 270$ par période de deux semaines.

Objectif 2 – Rattraper les droits de cotisation inutilisés

Si tu savais comme je m’ennuie d’avoir des droits de cotisation inutilisés…

Pourtant il y a eu un moment dans ma vie où je croyais complètement irréaliste de maximiser mes cotisations inutilisées dans le CELI et le REER.  Et pourtant…

Ici encore, l’important c’est d’avoir un plan et de le suivre à la lettre, d’avoir un journal de bord et de le visiter fréquemment pour voir si tu es “on target”.  On peut diviser le montant restant sur le long terme pour avoir un objectif plus réaliste.

Par exemple, si tu as 20,000$ de droits inutilisés dans le CELI, tu pourrais les étaler sur les dix prochaines années et simplement ajouter 2,000$ de plus à ta cotisation annuelle. 

Il y a ces petits moments où la vie nous sourit: un montant gagné, une grosse vente, un gros bonus de fin d’année, etc.  C’est plus agréable de se payer une croisière de 15 jours dans les Caraïbes, mais parfois il faut se sacrifier pour mieux en profiter plus tard.

Objectif 3 – Réinvestir systématiquement les dividendes et intérêts

C’est ainsi que l’effet cumulé commence à faire son travail: tous les dividendes versés doivent être automatiquement réinvestis, ce qui augmentent la quantité d’actions, puis les futurs dividendes, pour acheter encore plus d’actions qui verseront encore plus de dividendes, etc.

REER

Objectif 1: Ne pas payer d’impôt

Si tu as un seul job et un seul salaire dans le revenu familial, cet objectif est probablement déjà atteint.  Mais dès qu’on ajoute un deuxième salaire considérable ou une deuxième source de revenu, on est presque certain de payer de l’impôt en fin d’année.  

Ton objectif premier sera d’utiliser un simulateur fiscal afin d’avoir une idée des dommages à payer en impôts et donc de combien il faut investir pour baisser ton revenu imposable.

Si tu as un ou une conjointe, profite de ce moment privilégié et romantique autour d’une bouteille de vin ou d’un café pour savoir ensemble combien investir dans le REER pour au moins arriver à zéro impôt à payer.

Objectif 2: Rattraper les droits de cotisation inutilisés

Tu te dis peut-être que c’est un copier/coller du CELI, mais pas du tout!  Ici il faut faire attention.  

Le REER doit être utilisé beaucoup plus stratégiquement que le CELI.  Le but du REER sera toujours de payer moins d’impôt lorsque fortement imposé (gros salaire) et de le retirer lorsque tu seras moins imposé (retraite).

C’est à toi d’envisager ton futur là-dessus.  En général, plus les années avancent dans ta carrière, mieux est ton salaire, mais ce n’est pas toujours le cas.  Tu peux te garder des réserves dans tes droits inutilisés pour baisser les fortes années d’imposition qui approchent.

Si tes droits inutilisés sont très élevés, alors tu ne te poses pas de question et tu mets le plus que tu peux après avoir complété ton CELI.  Ici aussi le but sera de partir la balle de neige!

Objectif 3 – Réinvestir systématiquement les dividendes et intérêts

Comme pour le CELI, il faut partir la machine à verser des dividendes dans le REER aussi.  Ce sera un travail constant, à chaque versement, pendant toute l’année!

Quel compte pour vivre de ses revenus passifs de dividendes?

La réponse à cette question est pourtant si simple: le REER et le CELI sont des outils financiers beaucoup trop puissants pour n’en choisir qu’un seul.

J’entends souvent dire que le REER est un piège car ses retraits sont imposables et que ça peut affecter les prestations gouvernementales, etc.  

Il y a un petit truc que les gens oublient souvent: au Québec, on peut retirer environ 16 000$ à 17 000$ du REER sans pratiquement payer d’impôt, grâce aux montants personnels de base fédéral et provincial combinés. En planifiant bien tes retraits, tu peux même récupérer une bonne partie de l’impôt retenu à la source! 

Mon conseil pour toi c’est vraiment de maximiser les deux mais de façon stratégique et selon tes capacités.  Pour les grosses années d’imposition, ne néglige jamais ton REER c’est hyper important, et ton CELI reste ton arme de prédilection pour une retraite dorée.

Conclusion

La stratégie gagnante n’est pas de choisir le REER ou le CELI, mais bien d’utiliser les deux avec leurs forces et leurs faiblesses.  Ensemble, ils se complètent harmonieusement dans une stratégie d’indépendance financière pour faire face à toutes les situations.  

Le CELI est ton arme quotidienne — retraits libres d’impôt, aucun impact sur tes prestations gouvernementales, liberté totale. 

Le REER est ton outil de précision — réduis ton impôt pendant tes grosses années, retire stratégiquement sous le seuil d’exemption quand tu vis de tes revenus passifs.

C’est exactement cette combinaison qui m’a permis de quitter mon emploi le 1er mai 2026 pour vivre de mes revenus passifs. Pas un seul compte. Les deux, ensemble, optimisés.

Et ce n’est que le début — dans un prochain article, je t’expliquerai comment le CELIAPP vient s’ajouter à cette stratégie comme troisième outil puissant que très peu de gens comprennent et utilisent correctement.

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